Pesalink et PAPSS connectent le Kenya au système de paiement panafricain : des transferts transfrontaliers plus rapides en monnaies locales et une moindre dépendance au dollar
Le système kényan de paiements instantanés Pesalink et le système panafricain Pan-African Payment and Settlement System (PAPSS) ont annoncé le 26 février 2026 un partenariat susceptible de modifier de façon tangible la manière dont l’argent circule entre les pays africains. D’après les informations du communiqué de coopération, l’objectif est de permettre des virements bancaires transfrontaliers 24 heures sur 24, exécutés et réglés en monnaies locales, au lieu que les paiements soient routinièrement „détournés” via des banques correspondantes et des conversions de change vers le dollar américain ou d’autres monnaies de réserve.
Pour les entrepreneurs africains, les familles qui envoient des transferts et les entreprises qui opèrent au-delà des frontières, le message est clair : moins d’intermédiaires, un traitement plus rapide et des coûts potentiellement plus faibles. Mais l’impact réel dépendra de la rapidité avec laquelle le réseau de participants s’élargira, des banques et institutions de paiement qui offriront l’accès aux utilisateurs, ainsi que de la manière dont la liquidité et les taux de change en monnaies locales seront gérés en pratique.
Ce qui change concrètement : un paiement transfrontalier „instantané” depuis un pays africain directement vers le Kenya
Jusqu’ici, les paiements transfrontaliers à l’intérieur de l’Afrique impliquaient, dans de nombreux cas, plusieurs étapes : un ordre en monnaie locale, puis une conversion vers une monnaie „forte”, la banque correspondante, et une série de contrôles et de frais avant que le bénéficiaire dans un autre pays ne voie réellement l’argent. Dans un tel modèle, le délai d’exécution se mesure souvent en jours, et le coût total inclut fréquemment plusieurs couches de frais et des taux de change moins favorables.
Dans le cadre du nouvel accord, Pesalink devient
Technical Connectivity Provider pour PAPSS, ce qui signifie en pratique que les participants de PAPSS peuvent se connecter directement aux banques et autres institutions financières au Kenya déjà membres du réseau Pesalink. Selon le communiqué de partenariat, il s’agit de
plus de 80 participants du réseau Pesalink (banques, fintechs, SACCOs et télécoms) qui, via ce lien, pourraient s’ouvrir à
plus de 160 banques et fintechs intégrées à PAPSS. Pour les utilisateurs, cela devrait signifier qu’un paiement transfrontalier depuis un pays du réseau PAPSS peut arriver sur un compte au Kenya — ou via des canaux pertinents dans lesquels sont intégrés les systèmes bancaires et les prestataires de services de paiement — sans le „détour” habituel par des monnaies de réserve.
Il est important de souligner qu’à ce stade, on parle surtout de
connexion des réseaux et de l’infrastructure. Les utilisateurs finaux ne verront pas nécessairement une toute nouvelle application ; un scénario plus réaliste est que les banques et les prestataires intègrent progressivement l’option de paiement transfrontalier via PAPSS dans les canaux existants (banque mobile et en ligne, portails d’entreprise, et autres intégrations).
PAPSS : l’idée est que l’argent reste „en Afrique” et circule en monnaies locales
PAPSS a été conçu comme une infrastructure de marché financier permettant des paiements transfrontaliers en monnaies africaines, avec l’intention de réduire la nécessité de payer via des monnaies tierces et des banques correspondantes. Le système a été présenté publiquement au début de 2022, dans le cadre d’un effort plus large visant à faciliter le commerce au sein de la Zone de libre-échange continentale africaine (AfCFTA). Le système est connecté aux banques centrales africaines et prévoit des processus combinant une autorisation rapide de la transaction et un règlement ultérieur entre participants.
Selon la description technique de PAPSS, le processus se déroule en trois étapes fondamentales :
paiement instantané,
préfinancement (sécurisation préalable des fonds) et
règlement net. Dans la phase de paiement instantané, l’utilisateur initie le paiement dans sa monnaie locale, l’ordre est envoyé à PAPSS, le système effectue les contrôles nécessaires et transmet l’ordre à la banque du bénéficiaire, et le bénéficiaire reçoit les fonds dans sa monnaie locale. PAPSS indique que les contrôles de conformité et de validation sont effectués au sein du système et que les paiements peuvent être traités
presque en temps réel — dans un délai qui, dans les descriptions publiques, est indiqué comme pouvant aller jusqu’à environ 120 secondes.
En revanche, pour maintenir une telle vitesse sans accroître le risque, PAPSS s’appuie sur un modèle de sécurisation préalable des fonds : les participants doivent disposer de positions préfinancées convenues, et le règlement au niveau du système s’effectue via un règlement net quotidien. Dans ses descriptions techniques, PAPSS précise que les positions nettes entre banques centrales sont calculées et réglées dans les 24 heures, avec un point de règlement quotidien coordonné.
Cette conception tente de concilier deux éléments qui, dans les modèles transfrontaliers classiques, s’opposent souvent : la vitesse et la sécurité. En même temps, cela signifie qu’en arrière-plan il doit exister un cadre robuste de gestion de la liquidité, des limites et du risque, ce qui explique notamment pourquoi PAPSS s’appuie sur une coopération avec les régulateurs et les banques centrales.
Pesalink : une „voie rapide” domestique qui obtient maintenant un raccord transfrontalier
Pesalink est positionné au Kenya comme un réseau de paiements instantanés ouvert et interopérable, reliant différents „réservoirs de valeur” — comptes bancaires, monnaie mobile, SACCOs et portefeuilles fintech — via les canaux des banques et des partenaires. Selon les informations officielles sur le site de Pesalink, le réseau est exploité opérationnellement par Integrated Payment Services Limited (IPSL) et appartient à la Kenya Bankers Association (KBA). Pesalink est conçu pour que les participants du réseau puissent communiquer entre eux quelle que soit la plateforme, ce qui est aussi l’une des raisons clés pour lesquelles, dans le contexte domestique, il est souvent décrit comme un réseau „ouvert”.
Pour les utilisateurs au Kenya, c’est déjà un modèle connu : les paiements sont initiés via la banque mobile ou en ligne, l’USSD ou d’autres canaux bancaires, et les transactions sont exécutées 24/7. Les FAQ officielles mentionnent également un plafond de montant jusqu’auquel il est possible d’envoyer des fonds via le réseau (jusqu’à 999 999 shillings kényans par transaction, selon les règles de la banque et du canal). Dans ses statistiques publiques, Pesalink indique aussi l’ampleur du réseau — des dizaines d’institutions financières connectées — ainsi que la croissance de la valeur et du volume des transactions interbancaires sur le marché domestique.
C’est précisément pourquoi la connexion avec PAPSS est significative : au lieu de construire les paiements transfrontaliers „à partir de zéro”, la nouvelle coopération utilise l’infrastructure domestique existante et son interopérabilité comme base d’entrée dans un réseau panafricain plus large. En pratique, cela pourrait accélérer l’adoption, car les banques déjà intégrées techniquement et opérationnellement à Pesalink obtiennent une voie plus claire vers les flux transfrontaliers via PAPSS.
Pourquoi le sujet est important : transferts coûteux, règlement lent et „prix du dollar” dans le commerce régional
Depuis des années, l’Afrique fait face à un paradoxe : bien qu’elle ait un fort intérêt géographique et économique pour le commerce régional, l’infrastructure financière ne suit souvent pas ce potentiel. Selon les déclarations publiques d’Afreximbank dans le contexte de l’expansion de PAPSS, la part du commerce intra-africain a longtemps été décrite comme relativement faible (un communiqué mentionne un chiffre de 16 %), et l’une des raisons pratiques souvent mises en avant par le monde des affaires est le coût et l’incertitude des paiements au-delà des frontières.
D’un autre côté, les transferts de fonds et les petits paiements transfrontaliers font partie du quotidien de millions de personnes. La Banque mondiale, via le projet Remittance Prices Worldwide, suit les coûts d’envoi des transferts par corridors et indique que la moyenne mondiale du coût d’envoi des transferts est d’environ 6,49 % du montant. Dans de nombreux corridors vers l’Afrique subsaharienne, les coûts sont sensiblement plus élevés, et des rapports internationaux soulignent en outre que la région fait partie des plus chères au monde pour l’envoi de montants relativement faibles. Dans ce contexte, toute tentative de réduire le nombre d’intermédiaires et d’accélérer le règlement a un effet social et économique direct : moins de frais „mangés”, une disponibilité plus rapide de l’argent et une meilleure prévisibilité pour les ménages et les petites entreprises.
Les annonces de coopération Pesalink–PAPSS partent explicitement de ce problème. Elles indiquent que les paiements transfrontaliers restent pour de nombreuses entreprises africaines coûteux et lents, avec des estimations selon lesquelles le coût d’envoi d’argent au-delà des frontières se situe souvent entre 7 et 8 % de la valeur et que le règlement peut prendre de trois à sept jours ouvrables. Ces chiffres varient selon les corridors et les prestataires, mais la tendance générale est cohérente : un système fragmenté et des conversions multiples augmentent le coût, et le temps de traitement limite l’activité.
Ce que le partenariat peut apporter aux entreprises : paiement plus rapide, moins d’étapes de change, rapprochement plus simple
Si le mécanisme s’étend réellement à un grand nombre de participants, le plus grand changement pourrait se produire „au milieu du marché” — chez les petites et moyennes entreprises, exportateurs, importateurs et prestataires de services qui n’ont pas de services de trésorerie sophistiqués, mais doivent encaisser et payer au-delà des frontières. Dans le modèle classique, même la plus petite transaction peut entraîner des coûts relativement élevés par rapport à la valeur du bien ou du service, et le rapprochement (rapprochement) devient complexe en raison de multiples intermédiaires et de différences de dates de valeur.
Dans le modèle décrit par PAPSS, l’ordre part en monnaie locale, le bénéficiaire reçoit une monnaie locale, et le système prend en charge une partie de la complexité auparavant répartie entre les banques correspondantes et les intermédiaires FX. C’est particulièrement pertinent pour les marchés où la liquidité en devises reste limitée ou où la conversion vers des monnaies de réserve est coûteuse. Afreximbank et PAPSS soulignent précisément cet objectif dans leurs documents publics : réduire la pression sur les réserves de change et faciliter les flux entre monnaies africaines.
Pour le Kenya, un élément supplémentaire est le fait que Pesalink n’est pas seulement un „switch” bancaire, mais un réseau interopérable auquel participent aussi des SACCOs, des fintechs et, selon des listes de partenaires publiquement disponibles, d’autres acteurs de l’écosystème des paiements. Si le raccord transfrontalier s’ouvre en pratique à des catégories plus larges de participants — selon les règles réglementaires et le statut dans certains pays — cela peut étendre la disponibilité des paiements transfrontaliers au-delà des modèles traditionnels.
Exemples où le changement peut se faire sentir le plus rapidement
- Commerce et approvisionnement : payer des fournisseurs dans un autre pays africain sans multiples intermédiaires bancaires, avec une confirmation de réception plus rapide.
- Transferts de fonds et aide familiale : envoyer de petits montants à des proches ou à des étudiants au Kenya avec moins de frais et une disponibilité plus rapide.
- Services numériques : encaisser des services numériques et des missions freelance au sein du continent, où les virements bancaires sont souvent trop lents pour la dynamique du marché en ligne.
- Tourisme et voyages : paiements liés aux voyages et à l’hébergement, où la rapidité et la prévisibilité de la transaction réduisent le besoin de liquidités.
Technique et politique en coulisses : interopérabilité, standards et question de confiance
Le succès de telles initiatives ne dépend pas seulement de la technologie. L’interopérabilité exige des standards de messagerie harmonisés, des identifiants fiables, des modèles stables de gestion des risques et des règles claires pour les retours de transaction, les réclamations et les litiges. PAPSS souligne dans ses documents techniques que les contrôles de conformité et de validation sont effectués au sein du système, ce qui répond à l’un des plus grands défis des paiements transfrontaliers : accélérer le transfert sans compromis sur les standards AML/CFT et les contrôles de sanctions.
D’un autre côté, le modèle de préfinancement et de règlement net quotidien implique que les participants — banques et prestataires agréés — doivent gérer activement la liquidité. C’est souvent invisible pour l’utilisateur final, mais c’est crucial pour la stabilité : si le système veut offrir une expérience de paiement „instantané”, il doit y avoir en arrière-plan une garantie que l’argent sera effectivement réglé. Cela explique aussi pourquoi PAPSS se positionne comme une infrastructure opérant en coopération avec les banques centrales.
Dans ce contexte, l’évolution d’outils supplémentaires autour de PAPSS est également intéressante. En 2025, Afreximbank a communiqué l’initiative dite African Currency Marketplace, conçue comme une solution d’échange direct de monnaies africaines sans passer par des monnaies „fortes”. Si de tels mécanismes se développent, ils pourraient atténuer l’un des plus grands problèmes pratiques des paiements en monnaies locales : le manque de liquidité dans certaines monnaies et des taux défavorables sur de petits marchés.
Ce qui n’est pas encore clair et où se situent les limites potentielles
Bien que le partenariat porte un message ambitieux, de nombreux détails ne se verront qu’à l’épreuve de la mise en œuvre opérationnelle. Premièrement, la „couverture” dépend du nombre de pays, de banques centrales et de banques commerciales déjà intégrés à PAPSS, ainsi que des corridors où le système est pleinement fonctionnel. Deuxièmement, l’accès pour les utilisateurs dépendra de la manière dont les banques au Kenya et au-delà implémenteront les parcours utilisateurs dans les applications et les canaux d’entreprise, et des limites qu’elles fixeront pour certains types de transactions.
Troisièmement, la dynamique des taux de change reste une question sensible. Même si l’intention est de réduire la dépendance au dollar, les conversions entre monnaies locales exigent toujours un mécanisme de marché et une formation transparente des taux. PAPSS et Afreximbank promeuvent des modèles visant à résoudre cette partie au sein de l’infrastructure africaine, mais, dans la pratique, les utilisateurs compareront le montant final reçu par le bénéficiaire avec les alternatives du marché — des virements bancaires classiques aux solutions fintech spécialisées.
Enfin, la vitesse d’expansion dépend aussi de la confiance du marché. Les banques et les régulateurs doivent être sûrs que le système peut absorber la croissance des volumes sans augmenter les risques opérationnels et réputationnels. Cela concerne en particulier la protection des consommateurs et les mécanismes de traitement des plaintes dans un environnement transfrontalier, où les règles peuvent différer.
Contexte plus large : concurrence des modèles et „course” à la modernisation des paiements
Le partenariat Pesalink–PAPSS intervient à un moment où la transformation des paiements transfrontaliers s’accélère au niveau mondial. L’infrastructure traditionnelle fondée sur la banque correspondante subit de plus en plus de pression : les utilisateurs attendent une vitesse comparable aux paiements instantanés domestiques, et les coûts ainsi que la complexité sont de plus en plus difficiles à justifier dans l’économie numérique. En Afrique, cette pression s’intensifie encore, car le continent compte un grand nombre de monnaies, une connectivité bancaire mutuelle relativement limitée et, souvent, une moindre disponibilité de monnaies de réserve.
Dans un tel environnement, PAPSS se positionne comme une „réponse continentale” combinant un cadre réglementaire et une plateforme technologique. Pesalink, de son côté, apporte l’expérience de l’interopérabilité domestique dans un pays qui dispose déjà d’une forte culture financière numérique et d’une part élevée de transactions via des canaux mobiles. C’est pourquoi cette coopération est aussi observée comme un test : le modèle de paiement instantané domestique peut-il être transposé à l’espace transfrontalier sans perte de contrôle des risques ?
Pour les utilisateurs et le marché au Kenya, le message clé des prochains mois sera très pratique : quelles banques et institutions de paiement permettent les transferts transfrontaliers via PAPSS, dans quels pays, à quelles conditions et avec quels frais. Si les promesses de coûts plus faibles et de règlement plus rapide se confirment à grande échelle, ce raccord pourrait devenir l’une des étapes les plus visibles vers un espace financier africain plus intégré — celui où payer à l’intérieur du continent n’est pas traité comme une „exception internationale”, mais comme une transaction courante et rapide.
Sources :- Finextra – annonce du partenariat Pesalink–PAPSS, incluant le rôle de Pesalink comme „Technical Connectivity Provider” et des données indicatives sur le réseau de participants (lien)
- Devdiscourse – rapport sur l’accord et l’objectif de paiements transfrontaliers 24/7 avec règlement en monnaies locales (lien)
- PAPSS – description officielle du fonctionnement du système (paiements instantanés, préfinancement et règlement net) (lien)
- Pesalink – FAQ officiel sur le réseau, la propriété (IPSL/KBA) et l’interopérabilité (lien)
- Pesalink – statistiques publiques et indicateurs de croissance du réseau et des transactions (lien)
- Banque mondiale (Remittance Prices Worldwide) – données sur le coût d’envoi des transferts et la moyenne mondiale (lien)
- Afreximbank (communiqué de presse) – contexte de l’expansion de PAPSS et éléments sur le rôle du système dans le renforcement du commerce intra-africain (lien)
- UN DESA – contexte de données sur l’évolution des coûts des transferts vers l’Afrique subsaharienne en 2025 (lien)
- Afreximbank (communiqué de presse) – annonce de l’African Currency Marketplace comme mécanisme d’échange direct des monnaies africaines (lien)
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