Pesalink y PAPSS abren pagos transfronterizos rápidos en Kenia y África en monedas locales, con menor dependencia del dólar

Pesalink y PAPSS conectan a Kenia con el sistema de pagos panafricano: transferencias transfronterizas más rápidas en monedas locales y menor dependencia del dólar

El sistema keniano de pagos instantáneos Pesalink y el panafricano Pan-African Payment and Settlement System (PAPSS) anunciaron el 26 de febrero de 2026 una alianza que podría cambiar de forma visible la manera en que el dinero se mueve entre países africanos. Según la información del anuncio de cooperación, el objetivo es permitir transferencias bancarias transfronterizas las 24 horas que se ejecuten y liquiden en monedas locales, en lugar de que los pagos se „desvíen” de forma rutinaria a través de bancos corresponsales y conversiones de divisas hacia el dólar estadounidense u otras monedas de reserva.

Para los emprendedores africanos, las familias que envían remesas y las empresas que operan a través de fronteras, el mensaje es claro: menos intermediarios, procesamiento más rápido y costes potencialmente más bajos. Pero el efecto real dependerá de cuán rápido se amplíe la red de participantes, de qué bancos e instituciones de pago habiliten el acceso para los usuarios y de cómo se gestionen en la práctica la liquidez y los tipos de cambio en monedas locales.

Qué cambia en concreto: pago transfronterizo „instantáneo” desde un país africano directamente a Kenia

Hasta ahora, los pagos transfronterizos dentro de África en muchos casos significaban múltiples pasos: una orden en moneda local, luego la conversión a una moneda „fuerte”, la banca corresponsal y una serie de verificaciones y comisiones antes de que el destinatario en otro país siquiera vea el dinero. En ese modelo, el tiempo de ejecución a menudo se mide en días, y el coste total no pocas veces incluye varias capas de comisiones y tipos de cambio menos favorables.

En el marco del nuevo acuerdo, Pesalink pasa a ser Technical Connectivity Provider de PAPSS, lo que en la práctica significa que los participantes de PAPSS pueden conectarse directamente con bancos y otras instituciones financieras en Kenia que ya forman parte de la red Pesalink. Según el anuncio de la alianza, se trata de más de 80 participantes en la red Pesalink (bancos, empresas fintech, SACCOs y telecomunicaciones) que, a través de este enlace, podrían abrirse hacia más de 160 bancos y fintechs incluidos en PAPSS. Para los usuarios, esto debería significar que una transferencia transfronteriza desde un país que está en la red PAPSS puede llegar a una cuenta en Kenia — o a los canales relevantes en los que están integrados los sistemas bancarios y los proveedores de servicios de pago — sin el habitual „rodeo” a través de monedas de reserva.

Es importante subrayar que en esta fase se habla sobre todo de conectar redes e infraestructura. Los usuarios finales no necesariamente verán una aplicación totalmente nueva; el escenario más realista es que los bancos y proveedores vayan incorporando gradualmente la opción de pago transfronterizo vía PAPSS dentro de los canales existentes (banca móvil y en línea, portales empresariales y otras integraciones).

PAPSS: la idea es que el dinero permanezca „en África” y viaje en monedas locales

PAPSS está concebido como una infraestructura de mercado financiero que permite pagos transfronterizos en monedas africanas, con la intención de reducir la necesidad de pagar a través de monedas de terceros y bancos corresponsales. El sistema se presentó públicamente a principios de 2022, como parte de un esfuerzo más amplio para facilitar el comercio dentro del Área Continental Africana de Libre Comercio (AfCFTA). El sistema está conectado con bancos centrales africanos y prevé procesos que combinan una autorización rápida de la transacción y una posterior liquidación entre participantes.

Según la descripción técnica de PAPSS, el proceso se desarrolla en tres pasos básicos: pago instantáneo, prefinanciación (aseguramiento previo de fondos) y liquidación neta. En la fase de pago instantáneo, el usuario inicia el pago en su moneda local, la orden se envía a PAPSS, el sistema realiza las verificaciones necesarias y reenvía la orden al banco del destinatario, y el destinatario recibe los fondos en su moneda local. PAPSS señala que las comprobaciones de cumplimiento y validación se realizan dentro del sistema y que los pagos pueden procesarse casi en tiempo real — dentro de un plazo que en las descripciones públicas se indica como de hasta unos 120 segundos.

Por otra parte, para sostener esa velocidad sin aumentar el riesgo, PAPSS se apoya en un modelo de aseguramiento previo de fondos: los participantes deben tener posiciones prefinanciadas acordadas, y la liquidación a nivel del sistema se realiza mediante una liquidación neta diaria. En las descripciones técnicas, PAPSS indica que las posiciones netas entre bancos centrales se calculan y liquidan dentro de 24 horas, con un punto diario de liquidación coordinado.

Este diseño intenta conciliar dos cosas que en los modelos transfronterizos clásicos a menudo chocan: velocidad y seguridad. Al mismo tiempo, eso significa que en segundo plano debe existir un marco robusto para gestionar liquidez, límites y riesgo, lo cual es una de las razones por las que PAPSS se apoya en la cooperación con reguladores y bancos centrales.

Pesalink: un „carril rápido” doméstico que ahora recibe una conexión transfronteriza

Pesalink se posiciona en Kenia como una red abierta e interoperable de pagos instantáneos que conecta distintos „depósitos de valor” — cuentas bancarias, dinero móvil, SACCOs y monederos fintech — a través de los canales de bancos y socios. Según la información oficial en las páginas de Pesalink, la red es operada por Integrated Payment Services Limited (IPSL), y su propietario es la Kenya Bankers Association (KBA). Pesalink está concebido para que los participantes de la red puedan comunicarse entre sí independientemente de la plataforma en la que estén, lo que también es una de las razones clave por las que en el contexto doméstico a menudo se describe como una red „abierta”.

Para los usuarios en Kenia, este ya es un modelo conocido: los pagos se inician a través de banca móvil o en línea, USSD u otros canales bancarios, y las transacciones se ejecutan 24/7. En las FAQ oficiales también se menciona un umbral de importe hasta el cual es posible enviar fondos a través de la red (hasta 999.999 chelines kenianos por transacción, dependiendo de las reglas del banco y del canal). En sus estadísticas públicas, Pesalink también menciona la escala de la red — decenas de instituciones financieras conectadas — y el crecimiento del valor y el volumen de las transacciones interbancarias en el mercado doméstico.

Precisamente por eso es significativa la conexión con PAPSS: en lugar de construir los pagos transfronterizos „desde cero”, la nueva cooperación utiliza la infraestructura doméstica existente y su interoperabilidad como base para entrar en una red panafricana más amplia. En la práctica, esto podría acelerar la adopción, porque los bancos que ya están integrados técnica y operativamente con Pesalink obtienen un camino más claro hacia el tráfico transfronterizo a través de PAPSS.

Por qué el tema importa: transferencias caras, liquidación lenta y el „precio del dólar” en el comercio regional

África lleva años enfrentándose a una paradoja: aunque geográfica y económicamente tiene un fuerte interés en el comercio regional, la infraestructura financiera a menudo no acompaña ese potencial. Según las afirmaciones públicas de Afreximbank en el contexto de la expansión de PAPSS, la cuota del comercio intraafricano se ha descrito durante mucho tiempo como relativamente baja (en uno de los comunicados se menciona la cifra del 16 por ciento), y una de las razones prácticas que la comunidad empresarial suele destacar son los costes y la incertidumbre del cobro transfronterizo.

Por otro lado, las remesas y los pequeños pagos transfronterizos forman parte de la vida cotidiana de millones de personas. El Banco Mundial, a través del proyecto Remittance Prices Worldwide, sigue los costes de enviar remesas por corredores y señala que el promedio global del coste de enviar remesas es de alrededor del 6,49 por ciento del importe. En muchos corredores hacia África subsahariana los costes son notablemente más altos, y los informes internacionales subrayan además que la región está entre las más caras del mundo para enviar importes relativamente pequeños. En ese contexto, cualquier intento de reducir el número de intermediarios y acelerar la liquidación tiene un efecto social y económico directo: menos comisiones „comidas”, disponibilidad más rápida del dinero y mejor previsibilidad para hogares y pequeñas empresas.

Los comunicados sobre la cooperación Pesalink–PAPSS parten explícitamente de este problema. Señalan que los pagos transfronterizos para muchas empresas africanas siguen siendo caros y lentos, con estimaciones de que el coste de enviar dinero a través de fronteras a menudo se mueve en el rango del 7–8 por ciento del valor y que la liquidación puede tardar de tres a siete días hábiles. Estas cifras varían según el corredor y el proveedor, pero la dirección general es consistente: un sistema fragmentado y múltiples conversiones elevan el precio, y el tiempo de procesamiento limita el negocio.

Qué puede aportar la alianza a los negocios: pago más rápido, menos pasos de tipo de cambio, conciliación más sencilla

Si el mecanismo realmente se expande a un gran número de participantes, el mayor cambio podría producirse en la „mitad del mercado” — en pequeñas y medianas empresas, exportadores, importadores y proveedores de servicios que no cuentan con departamentos de tesorería sofisticados, pero deben cobrar y pagar a través de fronteras. En el modelo clásico, incluso la transacción más pequeña puede arrastrar costes relativamente altos en relación con el valor del bien o servicio, y la conciliación (conciliación) se vuelve compleja por múltiples intermediarios y diferencias en fechas valor.

En el modelo que describe PAPSS, la orden va en moneda local, el destinatario recibe moneda local, y el sistema asume parte de la complejidad que antes se repartía entre bancos corresponsales e intermediarios de FX. Esto es especialmente relevante para mercados donde aún se siente la falta de liquidez en divisas o donde la conversión a monedas de reserva es cara. Afreximbank y PAPSS destacan precisamente ese objetivo en sus materiales públicos: reducir la presión sobre las reservas de divisas y facilitar el flujo entre monedas africanas.

Para Kenia, un elemento adicional es el hecho de que Pesalink no es solo un „switch” bancario, sino una red interoperable en la que también participan SACCOs, fintechs y, según listas públicas de socios, otros actores del ecosistema de pagos. Si la conexión transfronteriza en la práctica se abre también hacia categorías más amplias de participantes — dependiendo de las reglas regulatorias y del estatus en países individuales — eso puede ampliar la disponibilidad de pagos transfronterizos más allá de los modelos tradicionales.

Ejemplos donde el cambio puede notarse más rápido

• Comercio y compras: pagar a proveedores en otro país africano sin múltiples intermediarios bancarios, con confirmación de recepción más rápida.
• Remesas y apoyo familiar: enviar importes pequeños a familiares o estudiantes en Kenia con menos comisiones y disponibilidad más rápida del dinero.
• Servicios digitales: cobrar por servicios digitales y trabajos freelance dentro del continente, donde las transferencias bancarias a menudo son demasiado lentas para la dinámica del mercado online.
• Turismo y viajes: pagos vinculados a viajes y alojamiento, donde la rapidez y previsibilidad de la transacción reduce la necesidad de efectivo.

Técnica y política entre bastidores: interoperabilidad, estándares y la cuestión de la confianza

El éxito de estas iniciativas no depende solo de la tecnología. La interoperabilidad requiere estándares de mensajería alineados, identificadores fiables, modelos estables de gestión de riesgos y reglas claras para devoluciones de transacciones, reclamaciones y disputas. PAPSS subraya en sus materiales técnicos que las comprobaciones de cumplimiento y validación se realizan dentro del sistema, lo que responde a uno de los mayores desafíos de los pagos transfronterizos: cómo acelerar la transferencia sin comprometer los estándares AML/CFT y las comprobaciones de sanciones.

Por otro lado, el modelo de prefinanciación y liquidación neta diaria significa que los participantes — bancos y proveedores licenciados — deben gestionar activamente la liquidez. Esto suele ser invisible para el usuario final, pero es clave para la estabilidad: si el sistema quiere ofrecer una experiencia de pago „instantánea”, en segundo plano debe existir una garantía de que el dinero realmente se liquidará. Eso también explica por qué PAPSS se posiciona como una infraestructura que trabaja en cooperación con bancos centrales.

En ese contexto, también es interesante el desarrollo de herramientas adicionales alrededor de PAPSS. Afreximbank comunicó en 2025 la iniciativa del llamado African Currency Marketplace, concebida como una solución para el intercambio directo de monedas africanas sin pasar por monedas „fuertes”. Si tales mecanismos se expanden, podrían aliviar uno de los mayores problemas prácticos de los pagos en moneda local: la falta de liquidez en determinadas monedas y tipos de cambio desfavorables en mercados pequeños.

Qué aún no está claro y dónde están las posibles limitaciones

Aunque la alianza transmite un mensaje ambicioso, muchos detalles solo se verán en la implementación operativa. Primero, la „cobertura” depende de cuántos países, bancos centrales y bancos comerciales ya están incluidos en PAPSS, y en qué corredores el sistema funciona plenamente. Segundo, la disponibilidad para los usuarios dependerá de cómo los bancos en Kenia y fuera de ella implementen los flujos de usuario en aplicaciones y canales empresariales, así como de qué límites establezcan para determinados tipos de transacciones.

Tercero, la dinámica de los tipos de cambio sigue siendo una cuestión sensible. Aunque la intención es reducir la dependencia del dólar, las conversiones entre monedas locales aún requieren un mecanismo de mercado y una formación transparente del tipo de cambio. PAPSS y Afreximbank promueven modelos que intentan resolver esa parte dentro de la infraestructura africana, pero en la práctica los usuarios compararán el importe final que recibe el destinatario con alternativas del mercado — desde transferencias bancarias clásicas hasta soluciones fintech especializadas.

Por último, la rapidez de la expansión también depende de la confianza del mercado. Bancos y reguladores deben estar seguros de que el sistema puede soportar el crecimiento del volumen sin aumentar los riesgos operativos y reputacionales. Esto se refiere especialmente a la protección del consumidor y a los mecanismos de resolución de quejas en un entorno transfronterizo, donde las reglas pueden ser diferentes.

Contexto más amplio: competencia de modelos y la „carrera” por modernizar los pagos

La alianza Pesalink–PAPSS llega en un momento en el que la transformación de los pagos transfronterizos se acelera a nivel global. La infraestructura tradicional basada en la banca corresponsal está cada vez más bajo presión: los usuarios esperan una velocidad similar a los pagos instantáneos domésticos, y los costes y la complejidad son cada vez más difíciles de justificar en la economía digital. En África, esta presión se intensifica aún más porque el continente tiene un gran número de monedas, una conectividad bancaria mutua relativamente limitada y, a menudo, menor disponibilidad de monedas de reserva.

En ese entorno, PAPSS se posiciona como una „respuesta continental” que combina un marco regulatorio y una plataforma tecnológica. Pesalink, por su parte, aporta experiencia de interoperabilidad doméstica en un país que ya tiene una fuerte cultura financiera digital y una gran proporción de transacciones a través de canales móviles. Por eso, esta cooperación también se observa como una prueba: ¿puede trasladarse el modelo de pago instantáneo doméstico al espacio transfronterizo sin perder el control de los riesgos?

Para los usuarios y el mercado en Kenia, el mensaje clave en los próximos meses será muy práctico: qué bancos e instituciones de pago permiten transferencias transfronterizas a través de PAPSS, en qué países, bajo qué condiciones y con qué comisiones. Si las promesas de menores costes y liquidación más rápida se confirman en un uso amplio, esta conexión podría convertirse en uno de los pasos más visibles hacia un espacio financiero africano más integrado — en el que pagar dentro del continente no se trate como una „excepción internacional”, sino como una transacción habitual y rápida.

Fuentes:

• Finextra – anuncio de la alianza Pesalink–PAPSS, incluyendo el papel de Pesalink como „Technical Connectivity Provider” y datos orientativos sobre la red de participantes (enlace)
• Devdiscourse – informe sobre el acuerdo y el objetivo de pagos transfronterizos 24/7 con liquidación en monedas locales (enlace)
• PAPSS – descripción oficial de cómo funciona el sistema (pagos instantáneos, prefinanciación y liquidación neta) (enlace)
• Pesalink – FAQ oficial sobre la red, la propiedad (IPSL/KBA) y la interoperabilidad (enlace)
• Pesalink – estadísticas e indicadores públicos del crecimiento de la red y de las transacciones (enlace)
• Banco Mundial (Remittance Prices Worldwide) – datos sobre el coste de enviar remesas y el promedio global (enlace)
• Afreximbank (comunicado de prensa) – contexto de la expansión de PAPSS y afirmaciones sobre el papel del sistema en el fortalecimiento del comercio intraafricano (enlace)
• UN DESA – contexto de datos sobre la evolución de los costes de remesas hacia África subsahariana en 2025 (enlace)
• Afreximbank (comunicado de prensa) – anuncio de African Currency Marketplace como mecanismo de intercambio directo de monedas africanas (enlace)